十年交易老手告诫:理清胜率和盈亏比的关系,做好资金管理才是王道

十年交易老手告诫:理清胜率和盈亏比的关系,做好资金管理才是王道

[丨有深度的财经媒体]热门财经资讯、股票行情、原油期货、外汇汇率、贵金属投资、国际债市、财经专家解读尽在
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  决定我们成为什么人的,不是我们的能力,而是我们的选择。生活不是用来妥协的,退缩得越多,喘息的空间就越少。日子不是用来将就的,表现得越卑微,幸福就会离你越远。每个不甘平淡的人生都需要一次绚丽突围,不要再拿平淡才是真来掩饰自己的懒惰,改变从现在开始。

有一些新手,往往有这个困惑:有的职业交易员,好像经常做错,经常止损,为什么收益那么高?

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同样,很多交易者,沉湎于各种技术指标的分析判断,试图找到最有效的进场点。他们往往看重和追求的都是高胜率,他们可能花了很多精力,希望找到一种“绝世武功”,可以在或者期货或者外汇市场无往而不胜。也许在某一段行情中你以为可以成功,而这种所谓的成功很多时候回导致信心爆棚,加大仓量,最终往往是被他自认为找到的“绝世武功“搞得”走火入魔“,在复杂的市场行情中反噬其身。

前言

  本周以来,金价受美元强势上攻的影响,持续向下滑落,昨日,反弹1326上方之后,反复经过测试,最终还是迎来了持续性的下跌行情,以最终跌至1315收尾。

1、没有人能保证自己一直保持“高胜率”

◆金融交易的基本原则:及时认赔,而让获利持续成长

  反观美元,回调90.73附近小时中轨位置,快速拉升再创新高,自4月17日到现在,美元连阳拉升,不断创下新高,而黄金也是从1355的高点向下跌了40美元。

在期货或者外汇交易中,胜率固然是非常重要的一环,如果你能有超高的胜率,那么你赚钱的几率自然就高。但是,我们必须清醒地认识到:市场是复杂多变的,没有一个技术系统能保证永远适用。花太多精力在提高胜率,可能见效甚微。因此或者期货或者外汇交易者想成长,就必须走出片面“追求胜率”的误区。

◆交易要成功就需要极高的准确预测率?笔者要说:“这是一种误解”。

  此次,美元成功突破了下降趋势线的压制,短期之内还是将延续这种强势,势必会带动空头再次打压黄金价格,而金价在1310附近是多数人所谓的绝对性支撑,如若这里被失守,这一批中线就会挂掉,到时候才是真正做中线的时候。

2、就算有较高胜率,也不代表你一定赚钱

◆不要花太多时间在“行情预测”上,花时间在“风险控制和资金管理”才能事半功倍。”

  近期,价格一直贴着5日均线下行,每一次反弹临近这个位置都会延续向下,而今天的压力点在1321-22的位置,早间试探性的下探后,一直在1327这里徘徊,并无太大的波动,还是要等反弹之后再做空即可。

有了高胜率,没有盈亏比,没有资金管理,一样会失败,而且可能失败得更惨!

◆判断错误是交易过程中必然发生的现象,优秀的交易者应该尽可能扩大赢利,而不是赢的次数

  还有,在全球资产货币不景气的时候,黄金在未来也会继续受到追捧,只是现在不是时候,长期看多傻子都明白,关键什么时候入场,什么位置入场,回撤是多少?而不能用未来的看法博短线的多空。

“看的准又如何,准一次才赚5万,一次不准赔掉30万,如此,胜率不超过85%,绝不可能赚钱,更何况绝大多数人的胜率常低于50%,所以,多花精力在扩大盈亏比和资金管理,才会事半功倍。

◆专业人士赚大钱是因为他们的平均获利远远大于他们的平均损失。”

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事实上在或者期货或者外汇市场中,亏损者占绝大多数,而大多数亏损者以为失败是因为没看准行情,所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的’小赚大赔’或’大赚再大赔’,这些才是失败的本质,千万记住,亏损是获利的一部份,发生亏损是很正常的。争取做到“每次赔得少,每次赚得多”才是最重要的。没有一个能够有’保持盈亏比’与’资金管理’的交易策略与技巧,再高的预测准确率都是枉然。

有一些新手,往往有这个困惑:有的职业交易员,好像经常做错,经常止损,为什么收益那么高?

  上图:黄金从1354附近跌,反弹破了一次趋势线的压力,但1332的位置是5日均线位置,最终持续不断的下跌至1313.2的位置,而之后也就是昨天的反弹,在1326继续形成压力向下,而现在1332.42、1326.36的位置形成的趋势线压力在1321.5,这个位置将成为今天狙击空的点位,反弹修正之后去空,止损点在1326.5即可,在这里整理之后金价仍然延续下跌。

许多老手交易了10几年仍然亏损,因为他仍停留在“猜行情”阶段,最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少,每笔最大亏损是多少,就知道他是赢家还是输家。

同样,很多交易者,沉湎于各种技术指标的分析判断,试图找到最有效的进场点。他们往往看重和追求的都是高胜率,他们可能花了很多精力,希望找到一种“绝世武功”,可以在期货市场无往而不胜。也许在某一段行情中你以为可以成功,而这种所谓的成功很多时候回导致信心爆棚,加大仓量,最终往往是被他自认为找到的“绝世武功“搞得”走火入魔“,在复杂的市场行情中反噬其身。

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研究盘势,研究方向,只有一个目的,就是找寻交易机会。更重要的是:永远将潜在利润与风险做为最大考量,不要对中间的小亏损斤斤计较,整个交易体系的建立才是你要放最多心思的地方。”

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  原油:昨天走了一次冲高回落,68-68.1的位置安排了一次多,涨至68.7的位置,最终却下滑至67.6附近,并没有太大的波动和行情,而大的方向依旧是看涨不变,只要67还没有失守,那么操作多的思路就没有改变,今天回调之后在67.8的位置介入多单,继续向上看反弹至69的高点位置即可。

很多人把期货或者外汇比作扑克比赛,因为:成功率是成绩统计中最不重要的,而且甚至会和成绩有逆向的关系。而有一个基本的概念既适用于扑克游戏,也适用于或者期货或者外汇交易:不看谁赢的次数多,而是看谁获利最多。”

1没有人能保证自己一直保持“高胜率”

  周五投资策略:

3、如何提高盈亏比才是赚钱关键?

在金融交易中,胜率固然是非常重要的一环,如果你能有超高的胜率,那么你赚钱的几率自然就高。但是,我们必须清醒地认识到:市场是复杂多变的,没有一个技术系统能保证永远适用。花太多精力在提高胜率,可能见效甚微。因此期货交易者想成长,就必须走出片面“追求胜率”的误区

  1,黄金反弹1321-1322空,止损1326.5,目标1312-1310即可。

盈亏比是滞后指标,等你做了很多交易以后,你统计了自己的盈亏比大概是多少。这时你才会知道自己盈亏比大概是多少。

“就专业交易员而言,其获利交易百分率经常低于40%”。

  2,原油67.8附近介入多单,止损67.3,目标69-69.20,破位持有看70.

所以我们入场,很难以盈亏比来指导。你能赚多少,是市场给的,不是你算出来的。如果强制性设置盈亏比,很可能盈利变亏损,也可能踏空行情。笔者认为相对而言,设置止损容易,盈利后合理的盈利出场点更难,给出几个建议:

(《高级技术分析》,作者Bruce:1975年就开始从事交易的市场老手,并在1976年就进入交易系统的研究和设计领域,是美国一流的交易系统设计及运用专家。)

  注:本文按照国际行情点位,与期约点位有差别。可换算,仅供参考!(行情瞬息万变,策略有滞后性,如有变动本人会及时更新至朋友圈,需要的投资者朋友可自行查看!)

1.应该按你的交易系统做好交易计划,在你所遵循的行情判断的走势发生变化时按照止盈出场。

“如果期货外汇交易有20%的成功率,那他就非常走运了。”

  五一劳动节,给你一张大额福利

2.根据交易计划盈利后,建议将成本线设置为强制出场点,保证至少不亏损。

(《操盘建议–全球顶尖交易员的成功实践和心路历程》比尔·利普舒茨:萨罗蒙兄弟公司最大与最成功的外汇交易员,在《新金融怪杰》里被誉为“货币之王”,他单笔交易金额通常高达数十亿美元。

  所有的结局还未写完,所有的梦想才刚启程,永远不要忘了当初如何开始,怎么进入!在一个激动的有点冲动的曾经,你微笑着准备好一切进入到了市场,追逐隐没在内心中的梦想,交易的结果可能把这个梦装订的拙劣,含着泪哪怕一读再读,过去是本太仓促的书,可我们依旧有信心翻到那精彩未来的下一页……

3.有一定的浮盈空间,可以适度拿盈利博取更大的行情,扩大盈亏比!再结合自身情况进行匹配选择,最终慢慢完善自己的交易体系!坚持执行,保证交易的一致性!

“任何人进入金融市场,如果他预期将有一半以上的交易会获利,这项预期会被很粗鲁的惊醒。你不妨以棒球的角度思考——最佳选手的打击率也只不过是30%至40%。然而,优秀选手都知道,安打的效益总是大于三振的伤害。报酬总是大于风险。”

  每个人,都有一个属于自己的过往,也许,我们在这个过往当中未曾交集,但它却一直在那里,是欢乐,是悲催,是盈利,是浮亏……这一切都记录着你曾博弈过每一根K线的点滴,而在这个看似平行的线上,期望着我们不再平行,而是能结合……

4、那么简单的资金管理模型是怎样呢?

(《专业投机原理》维克多:华尔街的风云人物,曾被《巴伦》周刊誉为“华尔街的终结者”,曾创造连续12年投资盈利,没有任何一年亏损的骄人记录)

  我,走过你曾走过的路,感受过你曾经历过的事、现在正在经历的人,以及未来将要经历的一切。你是过去的我,却比当年的我好一万倍,我是未来的你,但未来的你一定超越现在的我。

(1)我们的底仓通常应该是多少?

笔者也曾经和一个在国内颇有名望的盘手交流,他有一句话让人印象深刻:

  未来,我更期待你做一个不动声色的人,不情绪、不被动博弈、不为亏损焦虑、不为未来担忧,去把握每一次行情,每一次的机会没有所谓的重要与次要之分,因为机会都是需要同样的态度来对待,不是所有的鱼都会生活在同一片海里,

大部分人认为:在成功率一定的情况下,仓位越大,则赚的越多。
在交易中,并非仓位越大,你赚的越多,事实上,合适的仓位大小,与做单成功率和盈亏比有一定的关系。

“我是在60-70%失败的几率中,找寻10%的标的”。 

  时光静好,我愿与君语,细水流年,我愿与君同,繁花落尽,我愿与君老。过去的你是最好的你,现在的我是最好的我,我希望在最好的时间里,我们之间整出不一样的烟火,永远不再伸手去道别,而是从此握手向未来。

假设我们做单的成功率是50%,第一次做对,第二次做错,第三次做多,第四次做错….

2就算有较高胜率,也不代表你一定赚钱

  舍不下的是过往,守不住的是人心。交易,博弈的不是成功率,市场上90%的人都在追求成功率,包括一些分析师,或者绝大多数的投机客。经常性挂在嘴上:你的成功率有多少?言外之意:10次的交易你能对几次?看似没有问题,细想却漏洞百出。交易成功交易永远是基于3个M:心态(Mind)、方法(Method)和资金管理(Money),这三者就是像奔驰的车标一样,将一个圆(盈利)分为三份,缺一不可。

我们的仓位分别是100%、50%、25%和10%四种形式,大家看以下四种操盘的结局:

有了高胜率,没有盈亏比,没有资金管理,一样会失败,而且可能失败得更惨!

  试问:10次的博弈7次对,但3次的亏损却大于7次的盈利,这样的成功率高却有何用?而有时候10次的交易哪怕8次错误,但却合理的规避之后,2次中线的博弈成功,结局却是赚钱的,你要哪一个?越是追求成功率,就越丧失盈利率,而越是追求成功率,反而是降低成功率。市场中博弈的盈利不是对的次数,而是在对的时候如何加码让对奔跑,错的时候如何停止错误不再蔓延。

四种操盘的结局:

“看的准又如何,准一次才赚5万,一次不准赔掉30万,如此,胜率不超过85%,绝不可能赚钱,更何况绝大多数人的胜率常低于50%,所以,多花精力在扩大盈亏比和资金管理,才会事半功倍。

  凯利公式,相信不少人应该知道:K=[R+1)✖️W-1]/R,如何根据个人博弈中的胜率,哪怕你的胜率只有40%,以前盈亏比,也就是我们常说的止损与止盈之间的比例(如:1330做多,1325止损,1350止盈,目标20美金,止损5美金,盈亏比4:1)。你的仓位只要保持在你承受资金回撤的25%,也是可以盈利的,当你的盈亏比只有2:1的时候,你在40%成功率的情况下保持在承受资金的10%,同样是有机会盈利,哪怕成功率只有35%,2:1的盈利比在承受资金的2.5%,也是可以盈利。

100%仓位的很早就死掉了,简直瞬间死亡;50%仓位的,账户一直没怎么动,虽然没有死,但也没什么盈利;10%仓位的,能稳定盈利,但是赚的比较少,赚了6%。而赚的最大的是25%仓位的,盈利20%左右。

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  市场,不再是靠成功率包装的假象,而我将带你深入探讨关于仓位配比,以前情绪管理方面的领域,越是盈亏比小的交易,成功率要求就越高,反之,越是盈亏比大的交易,成功率要求就越低。10次瞄准只打准了7次,还不如5次瞄准打中4次,一个是70%的胜率,一个是80%,次数越小成功的概率就越高,如何才能让自己有限的资金博弈一定的利润,用利润再去博弈更多别人的?金融市场永远不是老人赚新人的钱,而是明白人赚糊涂人的钱。

现在大家明白,为何不能重仓了么?
因为即使你的成功率高于50%,达到90%,那么你即使前面9次都对,后面一次输掉,也是满盘皆输,账户清零。何况你很难做到90%的成功率,而且很难连续9次都盈利。

 事实上在金融交易市场中,亏损者占绝大多数,而大多数亏损者以为失败是因为没看准行情,所以将看k线功力提升就可以成功。殊不知应该去检讨为何会连续不断的’小赚大赔’或’大赚再大赔’,这些才是失败的本质,千万记住,亏损是获利的一部份,发生亏损是很正常的。争取做到“每次赔得少,每次赚得多”才是最重要的。没有一个能够有’保持盈亏比’与’资金管理’的交易策略与技巧,再高的预测准确率都是枉然。

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其实最佳的仓位比例,是和做单的成功率P、盈亏比R有关的,盈亏比R就是平均一笔盈利与一笔亏损的比例,盈亏比越高,意味着你赚的多,亏的少,仓位自然可以大;成功率自然简单,成功率越有,仓位就越可以大。

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  五月一日,我们将让这三者结合,让一些被多数人忽略但非常重要的领域里面来深挖,劳动节不再是假期的专利,而是让你真正踏入正轨的时候。哪怕你10次的交易,只有3次是对的,没关系,善用兵者不在于兵之寡众,只要在关键的战斗中胜利,小的博弈即使有遗憾,也照样可以稳定堆积,换一个方式思考,你将发现全然不一样的结局。

(1)为什么不能重仓?

许多老手交易了10几年仍然亏损,因为他仍停留在“猜行情”阶段,最大亏损与最大利润不成比例。只要简单问一个人他交易中每笔最大利润是多少,每笔最大亏损是多少,就知道他是赢家还是输家。

  为什么你的眼里常含泪水?

1、看对方向,赚不来钱。频繁止损,每次亏损较大。
由于杠杆较大,时机对或者期货或者外汇极其重要。
在一个行情的上涨趋势中,行情上下震荡4%,是很常见。但如果你重仓,甚至满仓,那么4%的波动,会导致你账号损失30%多,损失较大,因此可能在没等到4%的时候,你就被迫出局。结果震荡之后,行情又延续着原有的上涨趋势。结果看对了方向,但没赚钱,而且还亏了不少。
事实验证:80%的止损 都是能抗回来的。

研究盘势,研究方向,只有一个目的,就是找寻交易机会。更重要的是:永远将潜在利润与风险做为最大考量,不要对中间的小亏损斤斤计较,整个交易体系的建立才是你要放最多心思的地方。”

  1:因为你做单不带止损,做的很痛苦;

2、遇到黑天鹅,可能让你多年来的盈利“一夜归零”,
黑天鹅虽然极少发生,但一年发生几次,也正常,你虽然好多年成功躲避,但几年遇上一次,也正常。
你此前即使赚了几十倍,几百倍,但一旦遇到一次黑天鹅,没给你离场的机会;或者你失去理智,不忍心砍掉。短短的几天,连续两个跌停,或者跌个10%,足以回归到零。

很多人把金融交易比作扑克比赛,因为:成功率是成绩统计中最不重要的,而且甚至会和成绩有逆向的关系。而有一个基本的概念既适用于扑克游戏,也适用于期货交易:不看谁赢的次数多,而是看谁获利最多。”

  2:因为你做单情绪化干,做的很烦躁;

3、重仓,一次止损,亏损较大,你的心态可能变坏 ,重仓后,回撤30%
就常见,你的心态容易非理性,急于赚回,结果陷入了越急、越亏,越亏、越急的恶性循环。

3如何提高盈亏比才是赚钱关键?

  3:因为你背着家人偷偷做,做的很无助,爆仓了你不交流,赚了你也不敢说,没有交流怎么进步;

(2 )什么情况下可以重仓?

盈亏比是滞后指标,等你做了很多交易以后,你统计了自己的盈亏比大概是多少。这时你才会知道自己盈亏比大概是多少。

  4:因为你容易上头,动不动就想一把唆哈,亏得无助的时候你都不想管了,自己给自己买了一把锁,结果一上锁,自己没钥匙,结果就被关在门外,看着是你的,其实已经不是你的了;

上面的公式可以看到, 当 你的成功率极高,而且盈亏比
极高的情况下,你的最优仓位才是重仓。

所以我们入场,很难以盈亏比来指导。你能赚多少,是市场给的,不是你算出来的。如果强制性设置盈亏比,很可能盈利变亏损,也可能踏空行情。笔者认为相对而言,设置止损容易,盈利后合理的盈利出场点更难,给出几个建议:

  为什么选我们来合作?

上面的凯利公式有一个缺陷,忽略了一个条件,那就是止损的绝对值,公式里没有止损的绝对值。即使如果你的盈亏比很大,
比如是50,你的成功率也很高,比如是80%,那么此时你可以重仓。一个极端,如果你的止损位是50%,则
如果你连续两次止损,则你就爆仓了。

1.因此应该按你的交易系统做好交易计划,在你所遵循的行情判断的走势发生变化时按照止盈出场。

  1:做单不是单等你,而是你等单,一天就1-2次,错过了就没有了,做错了就洗洗睡,别干上头了,好的猎手一定是耐心等猎物;

所以我们重仓要求的条件:

2.根据交易计划盈利后,建议将成本线设置为强制出场点,保证至少不亏损。

  2:仓位要求5%-10%,重仓就不要干了,一把唆哈不是投资是赌,要这么干还不如早点洗洗睡,别费这个神;

第一:方向判断的成功率要高,确保止损的次数要少,使总回撤较小。(有效性很高的机会)成功率,当行情这种情况下,你判断的成功率很高。当出现多个理论共振,则此时成功率概率高(以后还会讲别的)。

3.有一定的浮盈空间,可以适度拿盈利博取更大的行情,扩大盈亏比!再结合自身情况进行匹配选择,最终慢慢完善自己的交易体系!坚持执行,保证交易的一致性!

  3:面对扛单的,就只有一个办法,先带止损,然后给机会就直接剁,止损不拖,越拖越大。

第二种:即盈亏比高。

那么简单的资金管理模型是怎样呢?

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